FOURTWO 포투가 사는 세상

하이닉스가 메모리 업계의 룰을 깨려는 시도에 대한 역효과가 벌써 나오고 있다. 파워칩이 강공을 들고 나온 것이다.

끝이 안보이는 `D램 치킨게임`

가격경쟁력이 제일 처지던 난야와 프로모스는 퇴출위기에 몰렸음에도, 난야는 마이크론의 구애를 받았고 프로모스는 마이크론, 하이닉스, 엘피다가 동시에 손을 내밀고 있다.

여기서 남들 다하는 짓을 하이닉스가 같이 동참한다고 해서 뭐가 문제겠는가 하는 의문이 들 수도 있다. 그러나 여기서 남들이란 삼성전자와 하이닉스를 끌어내리려고 하고 있는 D램 후발업체들이라는 점이 중요한 것이다. 하이닉스가 그들 틈바구니 속에 끼어들어 가 그들과 같이 논다는 것은 어울리지 않다는 것이다. 어울리지 않는다는 것을 떠나 그들의 전략에 휘말리는 꼴이란 것이다.

공동 적으로 삼성전자와 하이닉스를 삼고 경쟁력이 떨어지는 후발기업들간의 이합집산에 하이닉스가 껴서 뭘 어떻게 하겠냐는 것이다. 이제 대놓고 삼성전자를 끌어내리는 공격의 선봉을 하이닉스가 나서려는 참인가? 그렇게 해서 하이닉스가 얻는 건 무언가?

공멸만이 있을 뿐인 것이다. 그러나, 좀 허무한 것이 공멸이라 함은 D램업계 전체가 되어야 할 것인데 공멸을 하는 것은 삼성전자와 하이닉스로 국한시키려는 의도가 파워칩의 공격을 보면 엿보인다는 것이 더 큰 문제다.

가격경쟁력이 제일 떨어지는 메모리 파운드리 기업들인 난야와 프로모스의 인생(기업)역전을 보니 파워칩 입장에서는 반도체공장을 보유하고 있으면 망하지 않는다라는 환상을 갖기에 충분했다는 것이다. D램설계와 양산기술이 앞서지 못했기에 그동안 공격적인 시설투자에 나서지 못했지만 이제 그것은 아무런 걸림돌이 되지 않는 세상으로 변했다는 점을 파워칩이 빠르게 간파했다는 것이다.

전 글에서 SK텔레콤이 신규로 반도체 공장을 지어도 D램을 양산할 수 있다라고 한 적이 있는데, 하물며 메모리 파운드리 기술을 보유한 파워칩이라면 300mm 반도체 공장을 공격적으로 짓는데 있어 겁낼 일이, 무서울 일이 아무것도 없다는 자신감을 갖게 되었다는 것이다.

이렇게 되면 삼성전자와 하이닉스가 곤란해 진다. 엘피다와 마이크론은 저마진에 만족하면 되고, 대세는 파운드리 기술을 보유한 대만업체들이 된다. 그러나, D램전쟁 후의 큰 폭의 이익을 위해서 물불 안가리고 출혈경쟁을 했던 삼성전자와 하이닉스는 얼마 간 이익을 보충하는 시기를 가져야 하는데, 파워칩을 비롯해 대만업체들이 그 시기를 없애려고 하고 있다고 볼 수 있다는 것이다.

이익을 보충할 시기를 갖지 못하게 되면 삼성전자나 하이닉스는 투자여력이 갈수록 곤궁해지기 마련이다. 지금 대놓고 파워칩, 도시바, TSMC에 대응해 대규모 시설투자를 강행할 수 있겠나를 생각해 보면 좀 어렵지 싶다. 전 글에서 D램전쟁이 오래되면 힘이 빠지고 그 틈을 다른 애플이나 MS, 인텔, IBM 등의 IT기업들이 파고들 수 있는 위험에 처할 수도 있다고 했었는데, 거기까지 가지 않더라도 하이닉스의 업계 룰깨기 시도에 의해서 대만업체들의 강공에 어찌할 바를 걱정해야 하는 처지에 몰린 것이다.  이를 인과응보라고 한다. 어찌 한 치 앞도 내다보지 못하는 지 이해할 수가 없다. 되돌리기를 하기위해서는 한참의 시간이 필요할 듯하다.

앞으로의 대응은 역시 전 글에서 쓴 바 있는 미세공정 전환주기를 앞당기는 전략이어야 할 듯하다. 한참 전에 쓴 글 볼펜가격까지 라는 글이 생각이 나는 순간이라 하겠다.

이제 하이닉스만의 위기가 아니라 삼성전자도 덩달아 휘말린 셈이 되었다. 이제는 같이 갈 생각을 좀 했으면 하는 바람이다. 삼성전자와 하이닉스가 같이 가면 위기를 기회로 만들 수 있다고 본다.